Empresas chinesas como Alibaba, Tencent e ByteDance encomendaram US$ 12 bilhões em GPUs H20 da NVIDIA antes das sanções dos EUA, visando garantir suprimentos para IA. Restrições americanas impactaram a NVIDIA, gerando instabilidades na cadeia de suprimentos e busca por alternativas para aquisição de chips.
Créditos : Adrenaline
Grandes empresas de tecnologia chinesas, incluindo Alibaba, Tencent e ByteDance, realizaram encomendas massivas de GPUs H20 da NVIDIA, totalizando bilhões de dólares, antes da implementação de restrições por parte dos Estados Unidos. Esses chips são os mesmos que foram alvo de sanções governamentais americanas, resultando em perdas financeiras significativas para a NVIDIA, estimadas em US$ 55 bilhões.
As informações foram divulgadas pelo Nikkei, que aponta que as empresas chinesas anteciparam as restrições no ano anterior e tomaram medidas preventivas. Os dados indicam que o valor total das encomendas chinesas à NVIDIA ultrapassou US$ 12 bilhões, com uma parte significativa dos chips sendo enviada à China antes que as restrições interrompessem o fornecimento em abril.
O impacto financeiro para a NVIDIA é ainda maior do que os US$ 12 bilhões iniciais, considerando os desafios logísticos e os custos de armazenagem dos chips que não puderam ser entregues devido às sanções. A situação levanta questões sobre o futuro do fornecimento de tecnologia de ponta para a China e as implicações para o mercado global de semicondutores.
Relatos de instabilidades na cadeia de suprimentos do H20 começaram a surgir no final de março, quando uma empresa chinesa de servidores alertou seus clientes sobre a escassez de GPUs. Essa escassez, com previsão de se estender até 20 de abril, pode ter sido resultado das grandes encomendas feitas pelas gigantes de tecnologia chinesas, que buscavam se proteger contra possíveis sanções americanas. Segundo fontes do setor, empresas como ByteDance, Tencent e Alibaba encomendaram cerca de um milhão de GPUs H20 antes que as sanções americanas entrassem em vigor. Essa movimentação estratégica visava garantir o acesso a tecnologias essenciais para o desenvolvimento de inteligência artificial (IA) e outras aplicações avançadas.
Adicionalmente, a Huawei, outra gigante chinesa de tecnologia, demonstrou capacidade de produzir aproximadamente 750.000 de suas GPUs Ascend A10C para IA. Essa produção local, combinada com as importações antecipadas, permitiu que a China acumulasse um estoque considerável de chips antes das sanções. Apesar dos esforços das empresas chinesas, não há clareza sobre se todos os pedidos de um milhão de chips foram atendidos integralmente, nem qual o nível exato de estoque disponível. As exigências de licenças de exportação H20 impostas pelo governo Trump também podem ter frustrado os planos de estocagem de GPUs para IA por um ano, conforme relatado por algumas fontes.
Diante das restrições diretas na aquisição de GPUs de IA avançadas, empresas chinesas exploram alternativas, como a criação de subsidiárias globais para encomendar os chips. A TSMC, fabricante de semicondutores, confirmou que está colaborando com o Departamento de Comércio dos EUA para monitorar pedidos que possam ter origem em entidades chinesas suspeitas. O aumento nas encomendas de GPUs H20 resultou em um acúmulo de chips avançados nas mãos de empresas chinesas. No entanto, as quantidades estocadas podem ser inferiores às desejadas, apesar de superarem as expectativas dos Estados Unidos.
No início do ano, a Huawei demonstrou capacidade de obter chips para fabricar até 1 milhão de GPUs de IA Ascend 910C, desde que o processo de montagem fosse executado sem falhas. A aquisição desses chips ocorreu antes da entrada em vigor das primeiras sanções do governo Trump, em setembro de 2020. O processo de fabricação da Huawei, entretanto, está significativamente menos avançado do que o utilizado pela TSMC, que emprega ferramentas de fabricação de chips com radiação ultravioleta extrema (EUV). Isso significa que, mesmo com estoques elevados, a China poderá enfrentar dificuldades devido às restrições impostas aos chips H20. A situação destaca a importância da tecnologia de ponta na produção de semicondutores e as implicações geopolíticas do controle sobre essas tecnologias.
Ações da NVIDIA sofreram uma queda de 5% após o anúncio do Huawei Ascend 920 AI, evidenciando o impacto das movimentações do mercado e da concorrência tecnológica.
